Гроші, Новини, Стартапи, Технології

Wise проведе прямий лістинг в Лондоні: цінності та принципи фінтех-стартапу

18 Червня, 2021

Британський фінтех-стартап Wise планує отримати статус публічної компанії через прямий лістинг на Лондонській фондовій біржі. Відмову від класичного IPO представники організації пояснили небажанням наймати андеррайтерів і випускати нові акції. Про це пише Reuters.

Вибір прямого лістингу, як альтернативу класичному IPO, представники Wise пояснили відсутністю потреб в залученні нового капіталу. Крім того, обрана схема роботи дозволить проєкту відмовитися від найму андеррайтерів і випуску нових акцій.
Представники Wise звернули увагу на те, що їх дебют стане першим прямим лістингом технологічної компанії в Лондоні.
Не всі європейські стартапи вибирають Великобританію для проведення IPO. Раніше команда найдорожчого стартапу Європи Klarna воліла реалізувати лістинг в США. Своє рішення представники проєкту пояснили тим, що Америка пропонує компаніям більш лояльні умови розміщення.
Нагадаємо, вперше інформація про те, що Wise планує провести лістинг, з’явилася в мережі на початку лютого 2021 року. В цей же період компанія провела ребрендинг. Проєкт відмовився від повної назви TransferWise на користь скороченого Wise.
Пізніше, на початку квітня 2021 року, The Times опублікували відомості про те, що стартап планує вийти на IPO з оцінкою в $6-7 млрд. Через кілька днів джерела Financial Times повідомили про зростання показника. За даними ЗМІ, Wise веде переговори про прямий лістинг в Лондоні з оцінкою в $10 млрд. В Reuters зазначили, що процес розміщення акцій може бути завершений 5 липня.

Що таке TransferWise і яку цінність продукт дає своїм користувачам

TransferWise – успішний продукт в області транскордонних грошових переказів. Компанія переводить близько 3 мільярдів фунтів щомісяця. Раніше це було дорого і повільно, але сервісу вдалося добитися високої швидкості та більш низької ціни. Один з п’яти крос-бордер перекладів в Transferwise відбувається миттєво. Вартість мають намір знизити майже до нуля.

Читайте також:
В 2021 році кількість єдинорогів в Європі зросла з 8 до 23

У чому цінність?

В Європі банки можуть брати від 4% до 7% неявних комісій за транскордонний переклад, які закладені в обмінний курс. При перекладі в $1000 людина втрачає близько $50. При перекладі в $1000000, наприклад, при покупці будинку – близько $50000. TransferWise допомагає не втрачати ці гроші. Близько 80% користувачів – сегмент B2C (студенти, фрілансери і так далі), решта 20% – сегмент B2B. Через TransferWise навіть купують будинки і виплачують іпотеки в іншій країні.

Як забезпечити низьку вартість переказів? У TransferWise є локальні рахунки у всіх країнах, де працює сервіс, тому гроші при перекладі просто не перетинають кордон. Наприклад, при перекладі з Англії до Франції, гроші відправника надходять на англійському рахунку, а гроші для одержувача списуються вже з французького рахунку TransferWise. Для досягнення мінімальної ціни перекладів TransferWise необхідно вирішити близько семи проблем: отримати ліцензію в кожній країні; зробити Pay-In і Pay-Out дешевими і швидкими; домогтися миттєвих переходів; зробити дуже простий онбордінг; розібратися з іншими складовими воронки зростання типу драйверів рекомендацій і драйверів змін в репутації.

Читайте також:
50 найбільш інноваційних Фінтех-стартапів – список Forbes

Блокери росту

Люді продовжують користуватися банками, тому що довіряють їм і не підозрюють, що їх обдирають. Скажімо, на сайті банку написано, що комісія складає $2. Але ніхто не підозрює, що ще $50 приховано в обмінному курсі.

Люди не усвідомлюють проблему, яку вирішує TransferWise, тому їх складніше залучити. Вони не розуміють, що платять зайві $50, тому сервіс не може залучати користувачів через пошукові системи або рекламу.

Вірогідність того, що хтось, хто вперше почув про TransferWise, довірить їм суму грошей, яку можна порівняти з вартістю будинку, досить низька. В банк можна сходити, можна на нього подивитися, потиснути чиюсь руку. Довіра тут визначальний фактор.

Канали залучення і принципи росту

Основной канал зростання – навколо сарафанного радіо. Люди рекомендують TransferWise в рамках конкретних кейсів, які їм вдалося успішно вирішити. Ті, хто купили будинок – розповідають іншим людям, які мають намір купити будинок. Студенти, які отримали переклад з-за кордону, розповідають про сервіс іншим студентам. Користувачі знаходять різні способи застосовувати TransferWise, і це допомагає йому рости. Сервіс прагне дати користувачам якомога більше цінності: через підвищення швидкості та зниження вартості переказу.

В TransferWise кажуть: «Коли ми виходимо на новий ринок, потрібно бути хоча б в 10 разів краще будь-яких альтернативних продуктів по важливому параметру, інакше нас просто ніхто не помітить». Наприклад, в Бразилії коефіцієнт віральності сервісу дуже близький до одиниці. Справа в тому, що вивести гроші з цієї країни коштує близько 10%. Створивши спосіб виводити гроші за 1%, TransferWise істотно змінив положення справ для бразильців. Це був один з найбільш швидкозростаючих ринків компанії. Велика різниця у вартості переказів з іншими сервісами веде до більшого числа рекомендацій, а в кінцевому рахунку підвищує цінність акцій TransferWise для тих, хто ними володіє, цінність бізнесу в цілому.

В TransferWise вважають, що часто для створення десятикратно кращого по важливому параметру продукту, вони повинні створити те, чого не існувало раніше. У Сінгапурі вони були першими, хто отримав ліцензію, яка дозволяла зробити селфі та фотографію ID, після чого міжнародні перекази ставали доступні. У Великобританії вони п’ять років боролися за створення нових регуляторних правил, які дозволили отримати рахунок в Bank of England і домогтися найвигіднішої вартості міжнародних переказів. Це хороші приклади того, як домогтися більшої ефективності на усталених ринках.

Рекомендаціі ведуть до зростання, але зростання веде до перевантаженості. NPS TransferWise порядку 86% – це дуже добре. При такому показнику рекомендації через сарафанне радіо сильно зростають, але разом з тим радикально підвищується навантаження на підтримку та інших фахівців. Неможливо наймати нових людей в тому ж темпі, в якому росте аудиторія, тому в якийсь момент NPS починає знижуватися, а зростання – сповільнюватися. У такі моменти потрібно привести всі справи в порядок, щоб виправити NPS і відновити ріст.

Для успіху компанії критично важливо, як говорити про виручку і прибуток з акціонерами. Важливо домогтися згоди з акціонерами та сформувати у них правильні очікування про те, чи є виручка фінальною метою або проміжною, яка дозволяє реалізувати місію. Друге – цікавіше і вигідніше для акціонерів в довгостроковій перспективі. Зрештою, головне, що потрібно акціонерам – це переконатися, що одного разу ви станете дуже великими.